10月28日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（601658.SH/1658.HK）公布了2021年第三季度報(bào)告。截至9月末，該行前三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入2385.39億元（國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，人民幣，下同），同比增長(zhǎng)10.17%；凈利潤(rùn)648.25億元，同比增長(zhǎng)22.55%；資產(chǎn)規(guī)模和管理零售客戶(hù)總資產(chǎn)（AUM）雙雙超12萬(wàn)億元。

記者注意到，2016年9月28日郵儲(chǔ)銀行在香港交易所上市，近期適逢該行來(lái)港上市五周年。上市以來(lái)，該行后來(lái)者居上，成為國(guó)有六大行中估值表現(xiàn)最佳的商業(yè)銀行。為何郵儲(chǔ)銀行能夠在內(nèi)地銀行業(yè)中脫穎而出？

記者對(duì)該行近年來(lái)的多項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了梳理發(fā)現(xiàn)，2016年至2020年，郵儲(chǔ)銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率均達(dá)兩位數(shù)高增長(zhǎng)；凈資產(chǎn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%；累計(jì)現(xiàn)金分紅711.33億元。與此同時(shí)，該行不良貸款率長(zhǎng)期約為內(nèi)地銀行業(yè)平均值的一半，撥備覆蓋率約為內(nèi)地銀行業(yè)平均水平的兩倍，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)異。眾多數(shù)據(jù)表明，越來(lái)越被市場(chǎng)認(rèn)可正是郵儲(chǔ)銀行久久為功的必然結(jié)果。

亮麗「成績(jī)單」折射投資價(jià)值

來(lái)港上市時(shí)，郵儲(chǔ)銀行提出要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)，為股東提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的回報(bào)。5年來(lái)，郵儲(chǔ)銀行交出了一份亮麗「成績(jī)單」。

郵儲(chǔ)銀行披露數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)上市5年來(lái)的發(fā)展，從2016年3月末至2021年9月末，該行資產(chǎn)總額從7.71萬(wàn)億元增至12.22萬(wàn)億元、負(fù)債總額從7.43萬(wàn)億元增至11.44萬(wàn)億元、存款總額從6.73萬(wàn)億元增至11.02萬(wàn)億元、貸款總額從2.67萬(wàn)億元增至6.37萬(wàn)億元，保持了高成長(zhǎng)性。

值得一提的是，2016年至2020年，郵儲(chǔ)銀行貸款年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17.39%，今年前三季度貸款總額較上年末增長(zhǎng)11.46%，同時(shí)該行的存貸比實(shí)現(xiàn)了快速提升。郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)張金良在該行2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，H股上市時(shí)，我們?cè)兄Z，三年內(nèi)存貸比超過(guò)50%，2019年中期即提前實(shí)現(xiàn)了這個(gè)目標(biāo)，之后每年保持了2-3個(gè)百分點(diǎn)的提升，預(yù)計(jì)到2022年底存貸比有可能提升到60%。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，郵儲(chǔ)銀行存貸比已達(dá)57.82%。

2016年至2020年，該行歸屬于銀行股東的權(quán)益年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%，每股凈資產(chǎn)增加了1.97元；利息凈收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.43%，凈息差由2.25%上升到2.42%；成本收入比下降了8.58個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）一直保持行業(yè)較優(yōu)水平，2021年前三季度達(dá)到13.68%，為國(guó)有大行最高。

2016年，郵儲(chǔ)銀行在英國(guó)《銀行家》雜志「全球銀行1000強(qiáng)」榜單中按一級(jí)資本位居第39位，現(xiàn)已躍升至第15位。上市后次年，郵儲(chǔ)銀行即獲得了國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、穆迪、標(biāo)普全球給予的主體評(píng)級(jí)，此后每年覆評(píng)，均保持了中國(guó)銀行業(yè)最優(yōu)的評(píng)級(jí)結(jié)果（惠譽(yù)A+、穆迪A1、標(biāo)普全球A，展望均為穩(wěn)定）。在標(biāo)普率先獲得境內(nèi)銀行間市場(chǎng)評(píng)級(jí)牌照后，該行也于2020年初獲得了AAAspc的最高主體評(píng)級(jí)，為國(guó)有大行首家。

來(lái)港上市前，雖然客戶(hù)貸款已有3萬(wàn)億元，但不少人對(duì)郵儲(chǔ)銀行的認(rèn)知還停留在儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)上，而現(xiàn)在郵儲(chǔ)銀行是中國(guó)領(lǐng)先大型零售銀行的形象，越來(lái)越被認(rèn)可和肯定。

專(zhuān)業(yè)人士評(píng)價(jià)，郵儲(chǔ)銀行兼具「大行的體量和股息率，股份行和城商行的成長(zhǎng)性，農(nóng)商行的下沉度」，具有良好的投資價(jià)值。

面向「十四五」，在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，張金良表示，郵儲(chǔ)銀行將以更大力度整合內(nèi)部資源、以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力、以客戶(hù)為中心、以?xún)r(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向，在普惠金融、財(cái)富金融、產(chǎn)業(yè)金融、綠色金融四大領(lǐng)域發(fā)力，開(kāi)創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面。

  深耕縣域和財(cái)富管理

隨著「十四五」規(guī)劃展開(kāi)，助力鄉(xiāng)村振興、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、加強(qiáng)民生保障成為發(fā)展重點(diǎn)，無(wú)論是推動(dòng)小微金融、農(nóng)村金融服務(wù)的進(jìn)一步下沉，還是讓長(zhǎng)尾客群享受到財(cái)富管理服務(wù)、分享資本市場(chǎng)紅利，都是銀行有待把握的機(jī)會(huì)。

郵儲(chǔ)銀行定位于服務(wù)「三農(nóng)」、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，擁有近4萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，70%分布在縣及縣以下地區(qū)；培育了一支4萬(wàn)人的信貸隊(duì)伍，長(zhǎng)期扎根田間地頭；6億多個(gè)人客戶(hù)中4億多戶(hù)分布在縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)。可以說(shuō)，國(guó)家「三農(nóng)」工作重心歷史性轉(zhuǎn)向全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興為該行帶來(lái)了重大戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。

郵儲(chǔ)銀行大力支持鄉(xiāng)村振興。圖為貴州省黔東南苗族侗族自治州天柱縣高釀鎮(zhèn)上花村在郵儲(chǔ)銀行的支持下建設(shè)新農(nóng)村。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，郵儲(chǔ)銀行涉農(nóng)貸款余額達(dá)1.58萬(wàn)億元。自2007年開(kāi)辦小額貸款業(yè)務(wù)以來(lái)，截至2020年末，郵儲(chǔ)銀行累計(jì)發(fā)放小額貸款超5萬(wàn)億元，服務(wù)超4000萬(wàn)人次，筆均金額僅10余萬(wàn)元。

近年來(lái)，郵儲(chǔ)銀行還主動(dòng)順應(yīng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字化趨勢(shì)，大力推動(dòng)「三農(nóng)」金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷向傳統(tǒng)資源稟賦中注入科技力量，打造在線(xiàn)線(xiàn)下有機(jī)融合的服務(wù)模式。現(xiàn)在，郵儲(chǔ)銀行上線(xiàn)了客戶(hù)經(jīng)理云工作室，農(nóng)戶(hù)可以在手機(jī)銀行一鍵獲取客戶(hù)經(jīng)理聯(lián)系方式，與客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行「一對(duì)一」咨詢(xún)；客戶(hù)經(jīng)理拿著移動(dòng)展業(yè)設(shè)備就能在田間地頭現(xiàn)場(chǎng)辦理、簽約、放款，有效保障了金融業(yè)務(wù)辦理時(shí)效。

郵儲(chǔ)銀行深耕縣域。圖為郵儲(chǔ)銀行信貸客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行貸后回訪(fǎng)。

「讓大多數(shù)農(nóng)民有郵儲(chǔ)銀行的授信，為億萬(wàn)農(nóng)戶(hù)提供綜合金融服務(wù)，是郵儲(chǔ)銀行的夢(mèng)想，也是我們的資源稟賦和目標(biāo)所在。」郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍在該行2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，廣大農(nóng)村地區(qū)的融資需求還沒(méi)有得到充分滿(mǎn)足，這是非常重要的市場(chǎng)和機(jī)遇。

據(jù)了解，郵儲(chǔ)銀行在其「十四五」規(guī)劃綱要中，明確提出打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興和新型城鎮(zhèn)化的領(lǐng)先數(shù)字生態(tài)銀行，「十四五」時(shí)期力爭(zhēng)每年涉農(nóng)貸款投放不低于5000億元。

值得關(guān)注的是，郵儲(chǔ)銀行持續(xù)加碼財(cái)富管理業(yè)務(wù)。郵儲(chǔ)銀行圍繞「產(chǎn)品服務(wù)專(zhuān)屬化、人才隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)化、IT系統(tǒng)專(zhuān)家化、服務(wù)渠道專(zhuān)有化」目標(biāo)，從組織架構(gòu)、管理支撐、客戶(hù)管理、產(chǎn)品體系、系統(tǒng)支持等方面搭建了全新的財(cái)富管理體系，各項(xiàng)工作穩(wěn)步推進(jìn)。目前，郵儲(chǔ)銀行理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍超過(guò)8700人；在4萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)持續(xù)開(kāi)展客戶(hù)投教沙龍，致力于把網(wǎng)點(diǎn)打造為投資者教育中心。

據(jù)了解，郵儲(chǔ)銀行將以滿(mǎn)足更廣泛客戶(hù)的財(cái)富管理綜合需求為目標(biāo)，充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)和個(gè)人客戶(hù)優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)多維度、差異化、綜合化的「大財(cái)富管理體系」建設(shè)，串聯(lián)起網(wǎng)點(diǎn)系統(tǒng)化轉(zhuǎn)型、零售金融提效、客戶(hù)分層分類(lèi)等工作，做好板塊協(xié)同和批零聯(lián)動(dòng)，打造多層次、數(shù)字化的客戶(hù)金融服務(wù)體系，不斷提高客戶(hù)綜合服務(wù)水平，加快提升客戶(hù)價(jià)值貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，郵儲(chǔ)銀行VIP客戶(hù)超4000萬(wàn)戶(hù)，財(cái)富客戶(hù)規(guī)模346萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(zhǎng)20.59%。

 跑出智慧郵儲(chǔ)「加速度」

信息技術(shù)改變了銀行的服務(wù)模式、拓寬了銀行的發(fā)展空間、加快了銀行的轉(zhuǎn)型步伐，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為銀行業(yè)蓄力新動(dòng)能的戰(zhàn)略之舉。

作為年輕的國(guó)有大行，郵儲(chǔ)銀行近年來(lái)在金融科技領(lǐng)域加大投入，跑出了智慧郵儲(chǔ)的「加速度」。正如張金良所說(shuō)：「過(guò)去，扎根縣域、連接城鄉(xiāng)是郵儲(chǔ)的金字招牌；如今，科技的力量使在線(xiàn)線(xiàn)下深度融合，滿(mǎn)足客戶(hù)更加多維的需求?！?/span>

郵儲(chǔ)銀行推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)智能化建設(shè)，提升金融服務(wù)水平。    

近年來(lái)，郵儲(chǔ)銀行加大金融科技領(lǐng)域投入及科技人才引進(jìn)力度，把每年?duì)I業(yè)收入的3%左右投入到科技領(lǐng)域。自2019年以來(lái)，郵儲(chǔ)銀行連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)總行IT人員翻番，目前參與信息科技建設(shè)的自主研發(fā)和外包的IT人員已超1萬(wàn)人。

在強(qiáng)有力的支撐下，郵儲(chǔ)銀行以「互聯(lián)、共享、智慧、創(chuàng)新」的科技發(fā)展理念，構(gòu)建了流程整合、信貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等新「八大平臺(tái)」，部署了互聯(lián)網(wǎng)金融云、核心云、大數(shù)據(jù)云等「五朵云」，新建了145個(gè)信息化系統(tǒng)，「八橫百縱」的信息化格局搭建完成，客戶(hù)服務(wù)能力顯著提升。例如，車(chē)貸業(yè)務(wù)最快10分鐘就可完成申請(qǐng)到簽約流程；信用卡開(kāi)卡電子渠道進(jìn)件可實(shí)時(shí)處理；極速貸、小微易貸等在線(xiàn)貸款產(chǎn)品，客戶(hù)最快幾分鐘就可獲得貸款。

其中，人工智能技術(shù)平臺(tái)「郵儲(chǔ)大腦」在有效提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力的同時(shí)，也提供圖像識(shí)別、生物特征識(shí)別、智能語(yǔ)言語(yǔ)音等技術(shù)支撐。郵儲(chǔ)銀行還圍繞銀行普惠金融、郵政普遍服務(wù)、本地生活場(chǎng)景三大板塊，在全國(guó)11個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)建設(shè)近10萬(wàn)個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，為客戶(hù)提供便捷、高效、優(yōu)質(zhì)的數(shù)字人民幣服務(wù)。

2016年至2021年，該行手機(jī)銀行每年進(jìn)行版本迭代，今年7月推出手機(jī)銀行7.0，將線(xiàn)下高頻場(chǎng)景轉(zhuǎn)移到手機(jī)銀行上，為客戶(hù)提供更加智能化、有溫度的服務(wù)體驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，郵儲(chǔ)銀行手機(jī)銀行客戶(hù)規(guī)模達(dá)3.21億戶(hù)，手機(jī)銀行月活躍客戶(hù)數(shù)（MAU）突破4400萬(wàn)戶(hù)。

    將ESG理念融入經(jīng)營(yíng)管理

ESG（環(huán)境、社會(huì)、管治）管理能力和信息披露水平體現(xiàn)了上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力和可持續(xù)發(fā)展水平，是市場(chǎng)檢驗(yàn)「好銀行」的重要標(biāo)尺。

郵儲(chǔ)銀行將社會(huì)責(zé)任融入發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理、企業(yè)文化和業(yè)務(wù)流程之中，積極開(kāi)展利益相關(guān)方溝通，務(wù)實(shí)推進(jìn)責(zé)任管理、開(kāi)展責(zé)任實(shí)踐、回應(yīng)各方關(guān)切，致力于攜手伙伴同心同行，努力打造成為一家有擔(dān)當(dāng)、有韌性、有溫度的現(xiàn)代化一流商業(yè)銀行。

圖為郵儲(chǔ)銀行提供融資支持的風(fēng)電項(xiàng)目。

「2030年碳達(dá)峰」和「2060年碳中和」的「雙碳」目標(biāo)，正引發(fā)一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革。實(shí)現(xiàn)「雙碳」目標(biāo)，意味著中國(guó)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、生活方式等方方面面都將發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，服務(wù)好碳達(dá)峰、碳中和的戰(zhàn)略部署，是當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)期金融工作的重點(diǎn)之一。

劉建軍表示，郵儲(chǔ)銀行將「綠水青山就是金山銀山」理念融入經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的方方面面，從公司治理、政策制度、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融科技、內(nèi)控管理、能力建設(shè)等方面，大力發(fā)展可持續(xù)金融、綠色金融和氣候融資，努力建設(shè)綠色普惠銀行和氣候友好型銀行，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)。截至今年9月末，郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額達(dá)到3467.43億元，較上年末增長(zhǎng)23.42%。

據(jù)了解，該行在董事會(huì)層面設(shè)立了社會(huì)責(zé)任與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)，在總分行均成立綠色銀行建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，制定了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法；資金向綠色信貸傾斜，支持綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展；將「金睛」信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)接入蔚藍(lán)地圖環(huán)保數(shù)據(jù)，促進(jìn)客戶(hù)環(huán)境信用修復(fù)；采納負(fù)責(zé)任銀行原則（PRB）、成為氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）支持機(jī)構(gòu)，將對(duì)標(biāo)國(guó)際準(zhǔn)則，進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露。

今年6月，摩根大通發(fā)布研報(bào)，通過(guò)定量、定性指標(biāo)因素評(píng)估方式，評(píng)估了中國(guó)銀行業(yè)ESG表現(xiàn)，將郵儲(chǔ)銀行列為中國(guó)銀行業(yè)ESG首推銀行，并充分認(rèn)可了郵儲(chǔ)銀行在普惠金融領(lǐng)域的領(lǐng)軍地位和關(guān)鍵作用。

蝶變背后的文化力量

郵儲(chǔ)銀行的歷史可追溯至1919年開(kāi)辦的郵政儲(chǔ)金局。2007年郵儲(chǔ)銀行掛牌成立，2012年整體改制為股份有限公司，2015年引入十家境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，2016年在港交所上市，2019年12月在上交所掛牌上市，圓滿(mǎn)完成「股改—引戰(zhàn)—A、H兩地上市」三步走改革目標(biāo)。

在張金良看來(lái)，1919年郵政儲(chǔ)金業(yè)務(wù)開(kāi)辦伊始，就提出了「人嫌細(xì)微、我寧繁瑣；不爭(zhēng)大利、但求穩(wěn)妥」的16字經(jīng)營(yíng)方針，可以說(shuō)「普惠」與「穩(wěn)健」的基因深植血脈。「伴隨著改革開(kāi)放成長(zhǎng)壯大的郵儲(chǔ)，就像早上八九點(diǎn)鍾的太陽(yáng)，朝氣蓬勃、蒸蒸日上。」張金良表示。

先進(jìn)的企業(yè)文化是企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青的保證。郵儲(chǔ)銀行的企業(yè)文化理念體系具有鮮明的特色，也揭示了其持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的文化根源。例如，「普惠城鄉(xiāng)，讓金融服務(wù)沒(méi)有距離」的使命，「建設(shè)客戶(hù)信賴(lài)、特色鮮明、穩(wěn)健安全、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)值卓越的一流大型零售銀行」的戰(zhàn)略愿景，「有擔(dān)當(dāng)、有韌性、有溫度」的企業(yè)精神，在價(jià)值觀(guān)中則突出了客戶(hù)、誠(chéng)信、穩(wěn)健、員工、專(zhuān)業(yè)、創(chuàng)新等關(guān)鍵詞……這一企業(yè)文化理念體系既傳承了百年郵儲(chǔ)普惠親民與家國(guó)情懷共存、勤懇質(zhì)樸與開(kāi)拓奮進(jìn)同在的獨(dú)特文化氣質(zhì)，又反映郵儲(chǔ)銀行與時(shí)俱進(jìn)、求新求變的進(jìn)取精神。

圖為郵儲(chǔ)銀行企業(yè)文化理念體系中的「郵儲(chǔ)人共識(shí)」。

「發(fā)簡(jiǎn)明的文，開(kāi)有用的會(huì)，說(shuō)簡(jiǎn)潔直白的話(huà)」「職務(wù)不等于權(quán)威，創(chuàng)造價(jià)值才會(huì)被尊重」「深入市場(chǎng)，貼近客戶(hù)，脫離一線(xiàn)只能是紙上談兵」「一個(gè)行動(dòng)勝過(guò)一打綱領(lǐng)，馬上就辦，辦就辦好」「少發(fā)無(wú)效指令，讓一線(xiàn)輕裝上陣」……該行企業(yè)文化理念體系中的10條「郵儲(chǔ)人共識(shí)」則折射了這家銀行大力提倡簡(jiǎn)潔高效、務(wù)實(shí)有為、團(tuán)結(jié)協(xié)作工作作風(fēng)的決心，彰顯了凝聚員工共識(shí)、創(chuàng)造可持續(xù)商業(yè)價(jià)值的理念。

記者觀(guān)察發(fā)現(xiàn)，在傳承百年郵儲(chǔ)「普惠」與「穩(wěn)健」基因的基礎(chǔ)上，受益于管理團(tuán)隊(duì)擁有銀行業(yè)、郵政金融和金融監(jiān)管等多樣化的工作背景，郵儲(chǔ)銀行的基因正變得越發(fā)專(zhuān)業(yè)、國(guó)際、親民和現(xiàn)代化。相信在管理層的辛勤耕耘下，擁有著百年深厚底蘊(yùn)的郵儲(chǔ)銀行，將乘著國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的發(fā)展「東風(fēng)」，持續(xù)綻放出朝氣蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，并實(shí)現(xiàn)中國(guó)銀行業(yè)領(lǐng)先的估值水平。（記者 鄧建樂(lè)）